在風險管理全貌中，我們已看到投資金融商品可能面對的風險，包括了：(1)市場風險、(2)信用風險、(3)市場流動性風險、(4)資金調度流動性風險、(5)系統及事件風險、(6)法律風險、(7)作業風險、(8)模型風險。
一般投資人的投資風險也可以做同樣的分類，常見的例子如下：
| (1) 市場風險：例如，作多股票，但股價持續下跌。 |
| (2) 信用風險：例如，持有公司債，但公司債到期時無法順利償還。 |
| (3) 市場流動性風險：例如，市場成交量不足，無法順利處分持股或以極差價格成交。 |
| (4) 資金調度流動性風險：例如，無法籌足足夠的交割款。 |
| (5) 系統及事件風險：例如，911事件、921大地震、台海危機造成整體市場下跌。 |
| (6) 法律風險：例如，未清楚了解所購買金融商品契約載明之權利義務，使得權益受損。 |
| (7) 作業風險：例如，因金融機構內控不嚴，使個人帳戶資料外洩，帳戶遭盜領。 |
| (8) 模型風險：例如，買賣權證時使用錯誤參數或公式，使價格計算錯誤，導致錯誤判斷 |
因此投資人在投資金融商品時，也需要注意投資的風險管理，首先是要確實評估自己的風險承受度。在不同的人生階段與財務狀況，可運用於投資的資金與可承受的風險也不同，請參考圖一。
圖一 不同人生階段可運用於投資的資金及風險承受能力。
其次，必須了解所投資金融商品的報酬與風險特性，才能選擇適合自己的商品，在網站的這個部分，將會有各類常見金融商品的介紹與風險分析，提供大家參考。
進行投資後，要注意定時檢視投資現況，並善設停損點，嚴格執行停損，才能避免風險無限制的擴大。此外，由於台灣目前所開放的衍生性金融商品越來越多，如期貨、選擇權及結構型商品等，利用衍生性金融商品來避險，也可有效降低投資組合的風險。
本文引用:http://riskmgmt.yuanta.com.tw/risk_02/risk_02_index.htm
沒有留言:
張貼留言